Однако UBS отмечает, что эта тактика может потерпеть неудачу, если валюта, используемая для финансирования инвестиций, значительно подорожает, если разница между процентными ставками уменьшится или если показатели инвестируемых активов снизятся. Таким образом, вопрос заключается в том, сколько времени осталось для продолжения кручения педалей, прежде прибыльная стратегия для новичков чем обменный разрыв перестанет сокращаться и прибыль в твердой валюте с титулами в песо не закончится. Торгуя экзотическими парами, учитывайте их низкую ликвидность и как следствие большие спреды и резкое изменение волатильности.

Понимание иеновой торговли и ее важности

• Видим четкую обратную корреляцию, позволяющую одновременно держать открытыми покупку по Евро и продажу по Австралийцу.
• Центральный банк дважды повышал базовую ставку в этом году, последний раз в середине февраля, когда он оставил ее на уровне 42,5% годовых.
• «Этот период спокойствия отражается в финансовых долларах, которые все еще снижаются и, таким образом, сокращают разрыв до 75% – уже в соответствии с «долларом солидарности» – за счет вклада арбитражей в пользу carry trade.
• Об этом стоит помнить и трейдерам практикующим локирование позиций или использующим «сеточные» торговые стратегии.
• Что касается тех самых оговорок, то мы бы упомянули, как минимум, необходимость наличия большого депозита, а также определенную сумму под рукой для пополнения депозита в определенный момент (это мы разберем чуть позже).

Такой вариант кажется сказкой, но это ошибочное мнение, конечно, есть масса оговорок, но такой вариант все же возможен. В этом смысле облигации, скорректированные эталонным коэффициентом стабилизации (CER), были предпочтительным инструментом. Boncer и Lecer, согласно данным GMA, накапливают рост доллара на 16,2% и 16% соответственно.

Стратегия Керри трейд на Форекс

Например, на GBP/CHF средний спред находится в пределах 6-7 пунктов, то для мексиканского песо (USD/MNX) обычным будет и 150 пунктов. Из этого следует вывод, что на кросс-парах лучше не использовать керри трейд, особенно начинающим трейдерам не имеющим опыта проведения фундаментального анализа. “По нашим оценкам, объем этих сделок, которые могут быть быстро перевернуты, гораздо меньше”, – заявили они. Финансовый велосипед, который отнюдь не гарантирует прибыль, но для рынка, привыкшего к потрясениям и попыткам стабилизации обменного курса, не является неизвестной стратегией. Если такой стиль торговли Вам не подойдет, Вы всегда можете остановиться на более привычной для себя стратегии.

Советы по применению стратегии на Форекс

Теперь рассмотрим противоположный пример – Британский фунт и Швейцарский франк. Как видим свопы положительные в сторону преобладающей тенденции, и вполне можно торговать, используя Carry Trade. Керри трейд переводится как «переносная торговля» или «открыл и держи» и кардинально отличается от других методик торговли на Форекс. Особенно популярна она была в 80-х годах прошлого века и дает возможность пассивного дохода, открыв максимум две сделки на длительный срок. Что касается тех самых оговорок, то мы бы упомянули, как минимум, необходимость наличия большого депозита, а также определенную сумму под рукой для пополнения депозита в определенный момент (это мы разберем чуть позже). В остальном можно действительно заключить 1 сделку и просто получать стабильную прибыль.

Важно оценить общую стоимость сделок с иеной, чтобы оценить потенциальные риски для рынка. Несмотря на некоторые сообщения в СМИ о том, что на кону стоят триллионы долларов, аналитики UBS считают эти цифры завышенными. “Эта стратегия стала известна примерно в 1999 году, когда Банк Японии снизил процентные ставки до нуля, чтобы бороться с продолжающейся дефляцией”, – отмечают аналитики.

Понимание иеновой торговли и ее важности

Положительные свопы присутствуют, но как будет развиваться ситуация дальше неизвестно. По EUR/NZD вполне возможно возобновление восходящего тренда, поэтому брать в качестве ориентира положительный своп по коротким позициям рискованно. Аналогичная ситуация и по AUD/CHF – тренд начал снижение, возможно консолидация закончилась. По текущим данным нужно открывать покупку, что явно противоречит графику.

С момента последнего пика, отмеченного 27 января, когда сомнения относительно предоставления платежа МВФ беспокоили рынок, наличные с ликвидацией упали на 16,9%, евродепутаты на 15%, а синие потеряли 9,7%. Они находятся на самом низком четырехмесячном уровне, и, хотя причин для снижения несколько, инвесторы нашли способ продвинуть его еще дальше, получая прибыль. Даже самые позитивные настроения рынка, подтверждаемые сильным движением, не могут быть гарантией того, что учетная ставка Центробанка останется на том же уровне или не будет снижена в будущем. Большинство позиций “быстрых денег” уже закрыто, а инвестиции в “стабильные деньги” остаются в безопасности. Основное беспокойство вызывают позиции “полубыстрых денег” на сумму 94 миллиарда долларов, как отмечает UBS.

Проблема заключается в том, что в определенный момент стратегия переноса облигаций с поправкой на CER-корректировку несколько переполнена. Спрос был таким, что некоторые облигации, срок погашения которых наступил в краткосрочной перспективе, предлагают отрицательную доходность, учитывая, что доходность обратно пропорциональна цене бумаги, а возросший спрос подтолкнул эти цены вверх. Видим четкую обратную корреляцию, позволяющую одновременно держать открытыми покупку по Евро и продажу по Австралийцу. В тоже время соответствующие свопы отрицательны, поэтому керри трейд будет убыточным. Обычно подробности керри трейд содержат теорию формирования учетных ставок, проблемы клиринга международных экспортно/импортных операций и прочую безусловно полезную информацию для общего развития трейдера, но в результате получаем «за деревьями леса не видно». Желающие досконально познать теорию могут легко сделать это через Интернет, а в реальности все гораздо проще и базируется на одном базовом элементе – валютном свопе.

Однако с уменьшением финансирования в долларах, carry trade также перешла на другие менее распространенные инструменты. Ценная бумага в песо, своего рода фиксированный срок на фондовой бирже от 1 до 7 дней, была опционом. И даже скромный срочный хранитель играл в том же направлении, что и керри, сознательно или невольно. Когда многие инвесторы решают быстро выйти из этих позиций, это может привести к сбоям на различных финансовых рынках по всему миру. Именно это стало причиной недавнего повсеместного падения фондовых рынков. В какой-то момент им приходится избавляться от размещения песо и снова покупать финансовые доллары, чтобы закрыть сделку.

Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет высокий уровень риска, поэтому подходит не всем инвесторам. Вы несёте полную ответственность за принятые торговые решения и результат, полученный в ходе работы. Иена является популярным выбором для сделок carry trades из-за долгой истории низких процентных ставок в Японии, которая включала периоды отрицательных ставок до марта 2024 года.

Ставка для заработка в долларах не является страхованием от обмена и не является гарантией успеха. Для успешной стратегии carry trade ключевым моментом является своевременное прибытие. Все материалы на сайте носят исключительно информационный характер и не являются указанием к действию. Представленные данные – это только предположения, основанные на нашем опыте. Публикуемые результаты торговли добавляются исключительно с целью демонстрации эффективности и не являются заявлением доходности.

Эта стратегия предполагает получение кредитов в Японии по процентным ставкам, близким к нулю, и использование заемных средств для инвестирования в рынки с более высокой доходностью, например в доллары США, в развивающиеся страны или в мировые технологические компании. Инвестиционная стратегия, известная как “торговля иенами”, в последнее время часто фигурирует в новостях, и некоторые обвиняют ее в недавней нестабильности на мировых финансовых рынках. Андрей уже около года торгует на рынке Форекс в демо режиме, используя несколько торговых стратегий (включая стратегию кэрри трейд), так что он уже имеет четкое представление о торговле на Форекс. Он открывает реальный счет, переводит туда свой подарок ($10000), и начинает воплощать свой план в жизнь. Как видим, стратегия Carry Trade принесет реальный доход исключительно в долгосрочной перспективе. Чем дольше держится сделка открытой, тем больше прибыль, поэтому нет смысла экспериментировать с внутридневными позициями.

Этот метод позволяет получить прибыль за счет спреда между дешевой стоимостью заимствований и более высокой доходностью инвестиций. Главное постоянный контроль и возможность быстро закрыть позицию, если тренд развернется в противоположную сторону. В условиях валютного рынка трейдеры работают с валютными парами (например, покупая валютную паруUSD/CHF, вы одновременно покупаете доллары США и продаёте швейцарские франки). Как и в предыдущем примере, вы оплачиваете проценты по валютной позиции, которую продаёте, и получаете проценты по валютной позиции, которую покупаете.

Напротив, швейцарский франк, который является другой валютой, используемой для финансирования таких сделок, подвергся более существенному повышению процентных ставок, что снизило его привлекательность. Готовность Японии смириться с ослаблением иены также повышает привлекательность иены для сделок carry trades. «Этот период спокойствия отражается в финансовых долларах, которые все еще снижаются и, таким образом, сокращают разрыв до 75% – уже в соответствии с «долларом солидарности» – за счет вклада арбитражей в пользу carry trade.

Центральный банк дважды повышал базовую ставку в этом году, последний раз в середине февраля, когда он оставил ее на уровне 42,5% годовых. Меморандум о взаимопонимании с МВФ подтвердил то, что было известно об увеличениях в ответ на соглашение, достигнутое с сотрудниками агентства. Наиболее распространенным вариантом был вариант активов с поправкой на инфляцию. Полное отсутствие признаков того, что инфляция спадет в краткосрочной перспективе, и совокупность войны в Европе, которая усиливает давление со стороны продвижения сырьевых товаров, позволили фондам делать ставки на то, что ничто не одержит верх над ростом цен. Параллельные доллары, как свободные, так и наличные с ликвидацией или MEP, в последние недели заметно снизились.

Например, ТС «Снайпер» выдвигает куда меньшие требования к депозиту и предполагает более привычный стиль торговли.

Отличительной чертой carry trade стратегии на спот-рынках форекс является то, что процентные выплаты происходят каждый биржевой день в зависимости от вашей позиции. Технически, все позиции на спот-рынке форекс, закрываются в конце биржевого дня. Если вы не закроете позицию, оставив её на следующий день, вы просто не заметите, как это произойдёт. Таким образом, средне- и долгосрочные трейдеры могут получать от керри трейд как дополнительный доход, так и накопительный убыток. Если позиция открыта по основным валютным парам и держится не более 1-2 недель, то существенного влияния на итоговый результат свопы не оказывают.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.